香溪洞地处安康城区之南，相传为八仙之一——吕洞宾修行、会仙、炼丹之地。因此山生长的“香团刺”（俗称七里香）浓香袭人，常年有小溪潺潺而得名。

香溪洞传说历史悠久，传播区域广泛，内容丰富。景区内有关于香溪洞的传说故事，吕祖的传说故事，香溪洞风景区内各景点的传说故事。如纯阳洞，相传是唐代吕岩修道之地。香溪洞各景点洞外两壁摩崖诗句颇多，有“偎岩拍手葫芦舞，过岭穿云柱仗飞。来往八千须半日，金州南畔有紫扉”“仙人已乘降龙去，羽土还疑化雄来”“古洞深深碧峰前，遗踪共说有神仙。春风香送桃花雨，晚日晴薰玉树烟。滴露研朱人已去，推枰看月是空传。我来策骞闲游赏，信是壶中别有天”等诗句。这些诗文绘声绘色地描绘了各个传说故事，也对香溪洞自然风景做了惟妙惟肖、出神入化的渲染，令人叹为观止。